معامل استعادة الملاءة المالية: الصيغة ومثال للحساب

تعتبر الملاءة أحد مؤشرات الأداء الرئيسية للشركة. إنه يعكس قدرة الشركة على تغطية جميع التزاماتها.

تقييم

كمصدر للمعلومات للتحليلالملاءة المالية هي الميزانية العمومية. واحد من أهدافها الرئيسية هو تقييم أصول الشركة والمطلوبات وحقوق المساهمين. لتحديد هذه المعايير من الضروري تحليل هيكل الأصول والديون للشركة، لتحديد مستوى السيولة الميزانية العمومية. بالإضافة إلى ذلك ، من الضروري حساب وتقييم معدلات الملاءة والاستدامة الاقتصادية. يتميز الوضع المالي الطبيعي للشركة بمستوى جيد من القدرة على سداد الالتزامات. تشير نسبة استرداد منخفضة للملاءة إلى حالة سيئة. يتم اعتبار الخيار الأمثل عندما يكون لدى الشركة أموال مجانية لسداد الديون. ولكن يمكن للمؤسسة أن تظل مذيبة حتى إذا كان من الممكن بيع الأصول لسداد الخصوم. في هذه الحالة ، قد لا يكون لدى الشركة أموال.

قيمة نسبة استرداد الملاءة

وفقا للقانون الاتحادي "في الإفلاس" ، تحتينبغي أن يفهم إفلاس المنشأة على أنه عدم قدرة المدين أو المحكمة على الاعتراف بعدم القدرة على الوفاء الكامل بمطالبات الدائنين ، أو دفع مدفوعات إلزامية. قبل تاريخ اعتماد هذا القانون ، كان هناك إجراء آخر للاعتراف بالشركة كإفلاس. أن بدأت الشركة تعتبر معسرة ، كان من الضروري إجراء حساب:

1. معامل استعادة الملاءة.
2. مؤشر السيولة الكلية.
3. معامل توافر رأس المال العامل.

السيولة هي خاصية مميزةأصول الشركة ، والتي تحدد إمكانية تنفيذها في وقت قصير بسعر السوق. يعمل عامل الاسترداد للملاءة للشركة كمؤشر مالي واقتصادي يعكس قدرة الشركة على دخول مستوى السيولة المثلى لمدة نصف عام في تاريخ التقرير.

تصنيف الأصول

يستند التقسيم على مؤشر السيولة. يمكن أن تكون الأصول عالية وصغيرة وغير سائلة. تصاعدي تميز:

1. مشاريع البناء غير المكتملة ، والمباني ، والهياكل والمعدات والآلات.
2. حجم المواد الخام والمنتجات في المستودعات.
3. الأسهم أو الأوراق المالية الخاصة التي تملكها الدولة.
4. الأموال في الحسابات المصرفية.

معامل استعادة الملاءة: الصيغة

وصف هذا المؤشر موجود فيالموقف المنهجي ، الذي يحدد تقييم الوضع المادي للشركة والحالة غير المرضية لتوازنها. في الوثيقة هناك أيضا معادلة التي يمكنك العثور على معامل استعادة الملاءة. تبدو الصيغة كما يلي: Кв = (К1Ф + 6 / Т (К1Ф - К1Н)) / 2.

تستخدم المعادلة مؤشر السيولة للشركة ومعيارها:

• الرقم الفعلي لدرجة السيولة (في النهاية) - K1F ؛
• معامل الأولي هو K1H.
• المؤشر حسب القاعدة - K1norm = 2؛
• الوقت لاستعادة الملاءة المالية (شهريا) - 6 ؛
• فترة التقرير (محسوبة في الشهر) - T.

يمكن الحصول على نتيجة أكثر دقة لـ 4 والمزيد من الفترة. وفقا لخبراء الاقتصاد ، فإن نسبة استرداد الملاءة ليست مؤشرا استثنائيا ينبغي الالتزام به.

الاعتراف بنية التوازن غير مرضية

في عملية التحليل ، لكي تعتبر المؤسسة معسرة ، يجب استيفاء أي من الشروط التالية:

• مؤشر السيولة بنهاية الفترة المشمولة بالتقرير هو أقل من 2.
• درجة أمان أموالها إلى تاريخ الإبلاغ أقل من 0.1.

فكر كيف يمكن أن تكون نسبة استرداد الملاءة المالية.

مثال

على مدى العام الماضي ، نسبة السيولةكانت الشركة في بداية الفترة 0.97 ، وبحلول نهاية 1.18. باستخدام الصيغة المذكورة أعلاه ، يمكنك الحصول على: KB = 1،18 + 6/12 (1،18 - 0،97) = 0،3528.

إذا كانت الحسابات التي تم الحصول عليها المؤشر أكبر من 1، ثم يمكننا أن نقول أن الشركة لديها الفرصة لتحقيق الوضع المالي الأمثل خلال الأشهر الستة المقبلة. إذا استعادة نسبة الملاءة أقل من واحد، على التوالي، في الأشهر الستة المقبلة، فإن الشركة لن تكون قادرة على تحقيق الاستقرار الاقتصادي اللازم.

تنبؤ

معدل الاسترداد / الخسارةيعتبر الملاءة المالية أحد العوامل الرئيسية في تحليل إدارة الشركة. هذه المؤشرات تسمح لك بتخطيط الأنشطة المالية والاقتصادية لفترة معينة. يمنح معامل استعادة القدرة على سداد الديون القدرة على توزيع العمليات والوسائل لأقرب نصف عام للخروج من الأزمة. ومع ذلك ، يمكن تجنب هذا الموقف. للقيام بذلك ، احسب احتمال تدهور السيولة الحالية للشركة لمدة ثلاثة أشهر بعد تاريخ الميزانية العمومية: Kup = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

للمعلم الذي يتم مقارنة النسبة بهاسترداد / خسارة الملاءة ، اتخذت وحدة. إذا كان المؤشر أكثر من 1 عند حساب احتمال تدهور الوضع المالي ، فإن هذا يشير إلى أن الشركة لديها كل الفرص لعدم فقدان سيولة. وبناءً عليه ، وبقيمة أقل من 1 ، قد تصبح الشركة في الأشهر الثلاثة القادمة معسرة.

تحديد الإفلاس الكاذب

حتى الآن ، هناك اختلاف طفيفنظام التقييم. في التحليل ، لا يتم تأسيس الفشل نفسه ، ولكن يتم الكشف عن علامات الإفلاس وهمي. وهي تمثل حقيقة أن الشركة لديها فرصة حقيقية لسداد التزامات الدائنين بالكامل في تاريخ تقديم طلب الاعتراف بأنه معسر. يتم تحديد هذه العلامات مع إنشاء القدرة على سداد الديون من خلال الأصول من خلال نسبة قيمتها إلى حجم المطلوبات قصيرة الأجل. في الحسابات ، يتم استبعاد صناديق الاستهلاك والدخول المستقبلية واحتياطي المدفوعات والمصروفات. بعد إجراء الحسابات اللازمة ، يمكننا استخلاص الاستنتاجات المناسبة:

• إذا كانت درجة الأمن تساوي أو أكبر من 1 ، فهناك علامات إفلاس وهمي.
• إذا كانت القيمة أقل من واحدة ، فعندئذ يكون الإعسار حقيقيًا.

تحقق من العمل المالي والاقتصادي للشركة

يتضمن هذا الإجراء مرحلتين:

• يجري تنفيذ المؤشرات التي تؤثر على التغيرات في قدرة الشركة على سداد الالتزامات التي حدثت خلال فترة التحقق.
• ويجري تحليل شروط المعاملات التي تسببت في تصحيح القيم.

المؤشرات التي تعكس مستوى المديونية للدائنين هي كما يلي:

• أمن المطلوبات برأس المال المتداول.
• حجم صافي الأصول.
• الديون المضمونة بجميع الأصول.

دراسة النشاط المالي والاقتصادي للشركةوتقترح دراسة ديناميات هذه المؤشرات خلال الاختبار. في حالة المرحلة الأولى من الإجراءات، وعلى درجة تدهور كبيرة من خبراء الأمن الديون العائدات لتحليل الظروف التي المعاملات للوقت المحدد. تؤخذ في الاعتبار تلك العقد، والتي يمكن أن تؤثر على التغير في أسعار الفائدة.