تقييم توازن السيولة كأحد طرق التحليل المالي

أنشطة أي مؤسسة هيوهي عملية متعددة الأوجه إلى حد ما، ولا تتكون فقط من الإنتاج، وإنما أيضا من المبيعات، ومن تنظيم التمويل، ومن مكونات أخرى. وفي هذا الصدد، ينبغي أيضا أن يكون تحليل المشروع متعدد الأوجه. وعلاوة على ذلك، ينطبق هذا أيضا على تحليل الوضع المالي. لوصف جميع جوانب هذا النوع من التحليل سيكون إشكالية جدا، ولذا فإننا سوف يسكن بمزيد من التفصيل حول سيولة المؤسسة باستخدام طريقة مثل تقدير السيولة من الرصيد.

فئة السيولة عموماويحدد قدرة العقار في أقصر وقت، وإذا أمكن، دون خسارة، للحصول على شكل نقدي. في كثير من الأحيان، ينطبق هذا المفهوم على السندات والأسهم وغيرها من الأشياء، ولكن هو محفظة الأوراق المالية التي تقدر في المقام الأول من حيث المخاطر والعائد.

وفيما يتعلق بالمؤسسة، مفهوم السيولةيميز قدرته بالكامل وبدون كسر المواعيد النهائية لجعل المستوطنات على ديونه. ومن أجل استنتاج ما إذا كانت المؤسسة تفي بهذا المعيار، يتم إجراء تقييم لسيولة الرصيد. اأما اأبسط منهجية واأكرثها استخداما فهي اإعداد موازنة السيولة. ويتكون جوهر هذه الطريقة من تجميع إضافي للموجودات والمطلوبات المتعلقة بالسيولة والإلحاح، على التوالي. ثم هناك مقارنة بين مجموعة معينة من الخصوم والأصول، وتكون فترة تحويلها إلى شكل نقدي مماثلة لاستحقاق الخصوم. يستخدم معظم المحللين إنشاء أربع مجموعات على كل جانب من الميزانية العمومية، على الرغم من أن لا أحد يمنعك من استخدام عدد أكبر من مجموعات أقل تجميعا.

أولا، دعونا ننظر في كيفيةمجموعة من الأصول. الأول يتكون من الأصول السائلة تماما. وبعبارة أخرى، فإن هذا يشمل المال، وكذلك الممتلكات التي يمكن أيضا أن تعتبر المال المشروط - الاستثمارات المالية قصيرة الأجل. وتتكون المجموعة الثانية من أصول يمكن تحويلها بسرعة إلى شكل نقدي. وتشمل هذه الذمم الدائنة التي يتوقع سدادها خالل السنة، باإلضافة إلى األصول المتداولة األخرى. تتحول ممتلكات المجموعة الثالثة إلى شكل نقدي إما ببطء أكبر بكثير، أو مع خسارة أكبر للقيمة. هذه هي الأسهم والاستثمارات المالية لفترة طويلة. كل ما لم يتم تضمينه في المجموعات الثلاث الأولى يشكل الرابع. هذا العقار هو الأكثر صعوبة للحصول على شكل نقدي، وبالتالي، أقل السائل.

إن تقدير سيولة الرصيد لن يكون ناقصا إذانحن لسنا قابلين للمقارنة مع أصول الخصوم، لذلك ننتقل إلى النظر في المجموعات على الجانب الثاني من الميزانية العمومية. تتضمن مطلوبات المجموعة األولى الديون األكثر إلحاحا، أي الذمم الدائنة والمطلوبات األخرى التي تستحق خالل أقل من سنة. وتتلخص جميع الديون قصيرة الأجل الأخرى وهي المجموعة الثانية. وتدرج الالتزامات طويلة الأجل بالكامل في المجموعة الثالثة، ويمكن كتابة نتيجة الجزء الثالث من الرصيد دون أي فائض ضمير كمجموع المجموعة الرابعة، وتسمى أيضا الخصوم الدائمة.

بعد إنشاء المجموعات، تحتاج إلى مقارنتها بينوذلك بطرح المطلوبات المقابلة من الموجودات. إذا كان هذا الاختلاف إيجابي، ثم هناك فائض الدفع، وإلا عيب. حالة السيولة المطلقة هي وجود فائض من المجموعات الثلاث الأولى، ولكن عيب الرابع. وهذا القصور الشديد مهم جدا، لأنه يميز توافر رأس مالها العامل تحت تصرف الشركة.

إذا لم يتم الوفاء الشرط أعلاه، ثممن الضروري اتخاذ تدابير لتطبيع الوضع المالي من حيث السيولة والملاءة. من اجراء تقييم شامل للوضع ممكن، إذا تم تنفيذه ليس فقط تقييم توازن السيولة، ولكن أيضا تحليل وتقييم الربحية والاستقرار المالي.